W wyroku z 3 marca 2026 r. (sygn. II FSK 752/23), Naczelny Sąd Administracyjny wskazał, że nieodpłatne przekazanie uczestnikowi akcji w ramach programu motywacyjnego, nie oznacza powstania przychodu.

Podkreślił, że odmienne podejście prowadziłoby do opodatkowania wartości, której podatnik faktycznie jeszcze nie uzyskał. Samo otrzymanie akcji nie daje bowiem realnej korzyści ekonomicznej, zaś przychód może powstać dopiero w momencie ich zbycia.

To kolejny wyrok NSA dotyczący programów motywacyjnych, do których nie ma zastosowania art. 24 ust. 11 ustawy PIT. Dla przypomnienia – przepis ten, o ile program motywacyjny spełnia ściśle określone warunki, pozwala na tzw. odroczenie momentu podatkowego od dnia otrzymania akcji do dnia ich sprzedaży. Brak zastosowania tego przepisu teoretycznie oznacza, że przychód powstaje już w momencie nieodpłatnego otrzymania akcji przez uczestnika. Jednak, NSA kilkakrotnie już wskazywał odmiennie, twierdząc, że akcje generują przychód dopiero w momencie ich zbycia.

Należy jednak pamiętać, że choć linia orzecznicza NSA w tym zakresie jest coraz bardziej spójna i korzystna dla podatników, praktyka interpretacyjna Dyrektora Krajowej Administracji Skarbowej jest zdecydowanie bardziej restrykcyjna.

Dlatego przed zastosowaniem podejścia prezentowanego w orzecznictwie NSA warto przeprowadzić szczegółową analizę konstrukcji konkretnego programu motywacyjnego, w tym zasad przyznawania akcji, ograniczeń w ich zbywaniu oraz roli pracodawcy w programie. Jedynie bowiem taka analiza pozwoli ocenić, czy model rozliczenia zgodny z linią orzeczniczą sądów będzie bezpieczny podatkowo.

Więcej artykułów o prawie HR w newsletterze – PRO HR Marzec 2026